پیش‌بینی قیمت طلا با توجه به مهلت دو هفته‌ای ترامپ؛ اونس در آستانه انفجار؟

به گزارش سایت دیده‌بان ایران؛  در روزهای اخیر، بازارهای مالی جهان با شوک جدیدی روبرو شده‌اند که کانون آن خاورمیانه و کاخ سفید است. همزمان با عبور تاریخی قیمت اونس جهانی از مرز روانی ۵۰۰۰ دلار، اولتیماتوم جدید دونالد ترامپ به ایران، موجی از عدم قطعیت را در میان معامله‌گران ایجاد کرده است. این شرایط نه تنها قیمت طلا را در بازارهای جهانی جابه‌جا کرده، بلکه سرمایه‌گذاران داخلی را نیز با این پرسش کلیدی مواجه ساخته است که در مهلت دو هفته‌ای پیش رو، چه سرنوشتی در انتظار دارایی‌های آن‌هاست؟

در این گزارش تحلیلی که توسط نرخ نیوز تهیه شده، به بررسی ابعاد مختلف این تنش و تاثیر آن بر آینده فلز زرد می‌پردازیم.

اولتیماتوم ۱۵ روزه ترامپ؛ خط پایان دیپلماسی؟

رئیس‌جمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، با تعیین یک مهلت ۱۰ تا ۱۵ روزه (تا ۶ مارس ۲۰۲۶) برای دستیابی به یک توافق هسته‌ای جدید، بازارهای جهانی را در وضعیت هشدار قرار داده است. وی هشدار داده که در صورت عدم پایبندی ایران به خواسته‌های واشینگتن، «اتفاقات بسیار بدی» رخ خواهد داد. این رویکرد که به «دیپلماسی ضرب‌الاجل» مشهور شده، بلافاصله منجر به گسیل ناوهای هواپیمابر از جمله ناو جرالد فورد به منطقه شده است.

از منظر استراتژیک، این سطح از انباشت قدرت نظامی در نزدیکی تنگه هرمز، ریسک اختلال در کریدورهای انرژی را به شدت افزایش داده است. در چنین شرایطی، طلا به عنوان تنها راه فرار از ریسک، بار دیگر نقش تاریخی خود را به عنوان پناهگاه امن سرمایه‌گذاری ایفا می‌کند.

تحلیل رفتار اونس جهانی؛ چرا طلا ۵۰۰۰ دلاری شد؟

قیمت طلا در فوریه ۲۰۲۶ موفق شد رکورد تاریخی ۵۱۰۸ دلار را ثبت کند. اما این افزایش تنها ناشی از طبل جنگ نبود؛ بلکه ترکیبی از عوامل اقتصادی نیز در پشت این جهش قرار دارند:

1. ضعف داده‌های اقتصادی آمریکا: رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) در سه ماهه چهارم سال ۲۰۲۵ تنها ۱.۴ درصد بود که بسیار کمتر از پیش‌بینی ۳ درصدی بازار بود.

2. تورم چسبنده: شاخص تورم اصلی PCE در سطح ۳ درصد باقی مانده است که این امر مسیر کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را دشوار و مبهم کرده است.

3. تقاضای فیزیکی و بانک‌های مرکزی: علیرغم قیمت‌های بالا، بانک‌های مرکزی جهان همچنان به تنوع‌بخشی به ذخایر خود و خرید طلا ادامه می‌دهند تا وابستگی خود به دلار را کاهش دهند. برای مطالعه جزئیات بیشتر درباره نوسانات بازار داخلی، می‌توانید به بخش مقالات طلا و سکه مراجعه کنید تا استراتژی‌های معاملاتی متناسب با بازار ایران را دریافت نمایید.

اگر جنگ شود قیمت طلا چه میشود؟ سناریوهای احتمالی

یکی از سوالات پرتکرار سرمایه‌گذاران این است که اگر جنگ شود قیمت طلا چه میشود؟ تحلیلگران مؤسسه ناتیکسیس (Natixis) بر این باورند که در صورت وقوع درگیری نظامی مستقیم، قیمت طلا می‌تواند تنها در دو هفته ابتدایی تا ۱۵ درصد دیگر جهش کند. در این سناریو، اونس جهانی پتانسیل رسیدن به محدوده ۵۵۰۰ تا ۵۸۰۰ دلار را خواهد داشت.

اما در مقابل، اگر این اولتیماتوم تنها یک بلوف سیاسی برای امتیازگیری باشد، بازار ممکن است پس از پایان مهلت دو هفته‌ای، شاهد یک اصلاح قیمتی (Profit-taking) تا محدوده ۴۸۵۰ دلار باشد. با این حال، کارشناسان معتقدند که به دلیل تغییرات ساختاری در اقتصاد جهانی، طلا دیگر هرگز به سطوح پایین گذشته باز نخواهد گشت.

پیش‌بینی قیمت طلا تا پایان سال ۱۴۰۴ هوش مصنوعی و مدل‌های مالی

با استفاده از ابزارهای تحلیل پیشرفته، پیش بینی قیمت طلا تا پایان سال ۱۴۰۴ هوش مصنوعی نشان‌دهنده یک روند صعودی میان‌مدت است. مدل‌های اقتصادسنجی Trading Economics پیش‌بینی می‌کنند که اونس در ۱۲ ماه آینده به ۵۴۵۹ دلار برسد. از سوی دیگر، بانک‌های بزرگی نظیر یوبی‌اس (UBS) هدف قیمتی خود را برای سال ۲۰۲۶ به ۶۲۰۰ دلار افزایش داده‌اند که نشان‌دهنده پتانسیل رشد ۲۸ درصدی نسبت به شروع سال است.

عوامل موثر بر این پیش‌بینی هوش مصنوعی عبارتند از:

• تداوم تنش‌های ژئوپلیتیک و ریسک‌های «قوی سیاه» (Black Swan).

• احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در صورت رکود اقتصادی آمریکا.

• طرح کشورهای بریکس (BRICS) برای ایجاد بورس فلزات گرانبهای مستقل که می‌تواند سلطه دلار بر قیمت‌گذاری طلا را به چالش بکشد.

وضعیت بازار طلا در ایران؛ فرصت یا تهدید؟

برای مخاطب ایرانی، قیمت طلا تابعی از دو متغیر «اونس جهانی» و «نرخ ارز» است. در حالی که اونس جهانی به دلیل اولتیماتوم ترامپ در سقف تاریخی قرار دارد، نوسانات ارزی در داخل نیز به دلیل ریسک‌های سیاسی در وضعیت ناپایداری به سر می‌برد.

متخصصان توصیه می‌کنند که در شرایط فعلی، سرمایه‌گذاران باید از رفتارهای هیجانی پرهیز کنند. اگرچه طلا در بلندمدت همیشه حافظ ارزش خرید بوده است، اما در کوتاه‌مدت و در بازه دو هفته‌ای ترامپ، بازار به شدت نسبت به اخبار حساس (News-sensitive) خواهد بود.

بروزرسانی وضعیت امروز

طبق آخرین داده‌های بازار جهانی، قیمت اونس طلا امروز در حدود ۵۱۰۶ دلار معامله می‌شود که نسبت به روز گذشته افزایش ۲.۳۹ درصدی را نشان می‌دهد. این رشد عمدتاً به دلیل گزارش‌های جدید از مذاکرات ژنو است، جایی که وزیر خارجه ایران اعلام کرده پیش‌نویس توافق در دو تا سه روز آینده آماده می‌شود، اما ترامپ همچنان بر ضرب‌الاجل ۱۰-۱۵ روزه اصرار دارد. منابع خبری مانند رویترز گزارش می‌دهند که آمریکا گزینه‌های حمله محدود را بررسی می‌کند تا موقعیت مذاکراتی خود را تقویت کند، بدون ورود به جنگ تمام‌عیار. این اخبار باعث شده تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا افزایش یابد و شاخص ریسک‌گریزی جهانی (VIX) به بالای ۲۵ برسد.

در بازار داخلی ایران، قیمت طلا ۱۸ عیار امروز حدود ۱۵ درصد بالاتر از هفته گذشته معامله می‌شود، که بخشی از آن به نوسانات دلار برمی‌گردد. کارشناسان ما هشدار می‌دهند که اگر مذاکرات شکست بخورد، قیمت طلا می‌تواند جهش دیگری داشته باشد، اما در صورت توافق ناگهانی، اصلاح کوتاه‌مدتی رخ خواهد داد. برای سرمایه‌گذاران ایرانی، تمرکز بر تنوع‌بخشی سبد (مانند ترکیب طلا با اوراق بدهی دولتی) ضروری است تا از شوک‌های ارزی در امان بمانند.

تحلیل عمیق‌تر تنش‌ها

منابع معتبر مانند نرخ نیوز  تأکید می‌کنند که آرایش نظامی آمریکا، شامل اعزام هواپیماهای E-3 و تقویت حضور در خلیج فارس، نه تنها قیمت نفت را به بالای ۷۱ دلار رسانده، بلکه طلا را نیز به عنوان جایگزین امن تقویت کرده است. اگر اختلال در تنگه هرمز رخ دهد، قیمت نفت می‌تواند ۱۰-۱۲ دلار افزایش یابد، که این امر تورم جهانی را تشدید و تقاضای طلا را بیشتر می‌کند. از سوی دیگر، پست‌های اخیر در شبکه‌های اجتماعی مانند X نشان می‌دهند که معامله‌گران ایرانی پیش‌بینی می‌کنند در صورت اعلام تخلیه مناطق حساس توسط ترامپ، قیمت دلار و طلا ابتدا افزایش یابد و سپس افت موقتی داشته باشد تا بلوف بودن آن تست شود.

استراتژی‌های عملی برای مخاطبان

در این شرایط، پیشنهاد می‌شود حداقل ۲۰ درصد سبد سرمایه را به طلا اختصاص دهید، اما خرید را در سطوح حمایتی (مانند ۴۹۰۰ دلار جهانی) انجام دهید. استفاده از ابزارهای هوش مصنوعی مانند مدل‌های پیش‌بینی UBS می‌تواند کمک کند تا سناریوهای مختلف را شبیه‌سازی کنید. همچنین، پیگیری اخبار برای بروزرسانی‌های روزانه ضروری است.

جمع‌بندی و استراتژی معاملاتی

مهلت دو هفته‌ای ترامپ به ایران، بازار طلا را در یک «وضعیت انتظار» (Wait-and-see) قرار داده است. اگر دیپلماسی در لحظات آخر موفق به باز کردن گره‌ها شود، اونس جهانی ممکن است تا محدوده ۴۵۰۰ دلار آرام گیرد. اما اگر تنش‌ها به فاز نظامی وارد شود، سقف‌های جدیدی در انتظار این فلز درخشان خواهد بود.

ما پیشنهاد می‌کنیم که بخشی از سبد دارایی خود را به عنوان بیمه در برابر ریسک‌های سیاسی به طلا اختصاص دهید، اما از خرید در قله‌های قیمتی بدون تحلیل تکنیکال بپرهیزید. آینده قیمت طلا در این دو هفته نه در تالارهای بورس، بلکه در اتاق‌های فکر سیاسی رقم خواهد خورد.